Komentář ke statistice investičních fondů

Květen 2026

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci května činila 2 265,3 mld. Kč. Oproti dubnu tato hodnota vzrostla o 24,6 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +9,1 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 28,5 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u akciových fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 7,5 mld. Kč na 293,4 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci května činila 442,6 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 6,1 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +4,4 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 19,5 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 1 361,1 mld. Kč, z toho 476,8 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 884,3 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti dubnu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 43,0 mld. Kč (měsíční transakce činily +29,7 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 60,1 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období vzrostla. Celkový objem ostatních investic v květnu činil 544,6 mld. Kč, z toho 89,5 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 117,1 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 24,0 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci května 2026 působilo na území České republiky 845 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 123 akciových fondů, 71 dluhopisových fondů, 79 smíšených fondů, 186 nemovitostních fondů a 386 ostatních fondů.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv
Bilanční suma členěná podle položek aktiv – graf

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu
Fondový kapitál členěný podle typu fondu – graf

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

  • Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
  • Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
  • Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
  • Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.