Komentář ke statistice investičních fondů

Květen 2024

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Vlastní kapitál

Hodnota vlastního kapitálu investičních fondů na konci května činila 1 314,8 mld. Kč. Oproti dubnu tato hodnota vzrostla o 22,8 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +17,1 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota vlastního kapitálu investičních fondů vzrostla o 30,4 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u dluhopisových fondů, u kterých hodnota vlastního kapitálu vzrostla o 6,9 mld. Kč na 397,7 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci května činila 303,2 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 2,5 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +3,5 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na vlastním kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 23,1 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 652,4 mld. Kč, z toho 238,2 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 414,2 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti dubnu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 9,0 mld. Kč (měsíční transakce činily +6,9 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na vlastním kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na hodnotu 49,6 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období vzrostla. Celkový objem ostatních investic v květnu činil 440,3 mld. Kč, z toho 71,8 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 141,8 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na vlastním kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl na 33,5 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci května 2024 působilo na území České republiky 849 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 94 akciových fondů, 72 dluhopisových fondů, 74 smíšených fondů, 143 nemovitostních fondů, 442 ostatních fondů a 24 fondů bez investiční politiky.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv
Bilanční suma členěná podle položek aktiv – graf

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Vlastní kapitál členěný podle typu fondu
Vlastní kapitál členěný podle typu fondu – graf

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

  • Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
  • Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
  • Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
  • Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.