Přehled průběžných cílů, makroobezřetnostních nástrojů a specifických rizik
ČNB nastavuje nástroje makroobezřetnostní politiky na základě vyhodnocení intenzity systémových rizik. Zaměřuje se při tom v souladu s doporučením ESRB na plnění průběžných cílů, které odráží existenci různých zdrojů systémového rizika a jejich vlastních transmisních mechanismů.
Průběžné cíle:
Zmírnit nadměrný růst úvěrů a finanční páky
Specifické riziko | Existence specifického rizika v ČR |
Klíčové nástroje | Využití v ČR | Podrobné informace |
---|---|---|---|---|
Výraznější oživení úvěrů doprovázené uvolňováním úvěrových standardů | Ano | Proticyklická kapitálová rezerva | Ano, 1,5 % od 1.10.2022; zvýšení na 2,0 % od 1.1.2023 a na 2,5 % od 1.4.2023 | IV.3 |
Rostoucí finanční páka, rostoucí riziko podrozvahy | Potenciální | Makroobezřetnostní pákový poměr | Ne | - |
Nízká úroveň rizikových vah významných úvěrových portfolií | Potenciální | Makroobezřetnostní nástroj k omezení systémového rizika na úrovni členského státu (čl. 458 CRR) | Ne | - |
Zvýšený růst úvěrů a rizik v konkrétním sektoru |
Potenciální | Kapitálové požadavky podle sektorů (sektorová a plošná rezerva ke krytí systémového rizika) | Prozatím ne, na rizika nemovitostních expozic ČNB reaguje jinými nástroji | - |
Riziko spirály mezi cenami nemovitostí a úvěry k jejich financování | Ano | Limity na poměr LTV | Ano, zpřísnění od 1.4.2022 | IV.4 |
Riziko nadměrné zadluženosti a dluhové služby domácností |
Ano | Limit na poměr LTI, DTI, LSTI, DSTI | Ano, DTI a DSTI znovu zavedeny od 1.4.2022 | IV.4 |
Omezit koncentraci expozic
Specifické riziko | Existence specifického rizika v ČR |
Klíčové nástroje | Využití v ČR | Podrobné informace |
---|---|---|---|---|
Koncentrace nemovitostních expozic | Potenciální | Rezerva ke krytí systémového rizika | Prozatím ne, na rizika nemovitostních expozic ČNB reaguje jinými nástroji | - |
Koncentrace svrchovaných expozic | Ano | Zátěžový test veřejných financí | Ano, možnost dodatečných kapitálových požadavků při zvýšeném svrchovaném riziku, od r. 2015 | - |
Omezit nežádoucí motivaci
Specifické riziko | Existence specifického rizika v ČR |
Klíčové nástroje | Využití v ČR | Podrobné informace |
---|---|---|---|---|
Potenciální dopad potíží systémově významných institucí na stabilitu finančního trhu a reálnou ekonomiku | Ano | Kapitálové rezervy podle systémové významnosti (G-SVI a J-SVI rezerva) | Ano, J-SVI rezerva ve výši 0,5 % až 2,5 % |
IV.2 |
Rezerva ke krytí systémového rizika | Ne | IV.2 |
Posílit odolnost finančních infrastruktur
Specifické riziko | Existence specifického rizika v ČR |
Klíčové nástroje | Využití v ČR | Podrobné informace |
---|---|---|---|---|
Riziko neplnění protistran, vzájemná provázanost finančních infrastruktur | Ne | Požadavky na marže a srážky při zúčtování prostřednictvím protistran | Ne | - |
Vyšší míra vykazování | Ne | - | ||
Rezerva ke krytí systémového rizika | Ne | - |
Zdroj: ČNB
Poznámka: Hlavním cílem zmíněných nástrojů je posílení odolnosti bankovního sektoru, nikoliv omezení systémového rizika. Kategorizace průběžných cílů a nástrojů vychází z doporučení ESRB ze dne 4. dubna 2013 o průběžných cílech a nástrojích makroobezřetnostní politiky (ESRB/2013/1).