(ČRo Rádio Česko 23.2.2010, rubrika: 14:08 Rozhovor na aktuální téma)
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Další informace najdete na naší internetové adrese www.radiocesko.cz. Občanští demokraté v sobotu představili svou vizi do roku 2020. Podobné programové setkání chystají také sociální demokraté. Obě akce se prý sice nevztahují ke květnovým sněmovním volbám, zajímavé pojetí ale stranám může v očích voličů napomoci. Nakolik vlastně české politické strany umí využívat možností politického marketingu? Jde o oblast, která může výrazně ovlivnit výsledek voleb? A mají při dobrém politickém marketinku malé strany šanci narušit hegemonii ODS a ČSSD? I na to se mělo zaměřit dnešní Studio Česko, jehož hostem měl být mediální podnikatel, blízce spolupracující z ČSSD Jaromír Soukup. Včera oslavil 41.narozeniny. Dnes ale ochořel a slíbenou účast v pořadu odvolal. Spojitost prý hledat nemáme. Na vyřčené otázky, tak svou odpověď nabídnou politoložky z Masarykovy univerzity v Brně Anna Matušková a také Barbora Petrová. Studio Česko začíná tradičně po zprávách v půl čtvrté. Teď je ale 9 minut po 14.hodině a zajímavé informace a také ničím nerušený poslech vám od mikrofonu přeje Ondřej Černý. I kdyby se ekonomika v příštích dvou letech zhoršila, tuzemské banky to ustojí. Vyplývá to z výsledků zátěžových testů, které zveřejnila Česká národní banka. Zátěžové testy ukázaly, že banky prošly hospodářskou krizí velmi dobře a jsou v dobré pozici i do budoucna. Kondici českých bank teď probereme s expertem České národní banky pro oblast finanční stability Janem Fraitem. Pěkné odpoledne.
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Dobré odpoledne.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Jak překvapivá pro vás ona kondice tuzemských bank je?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak pro nás překvapivá není, protože my zátěžové testy provádíme několik let a v podstatě už loni v červnu, když jsme poprvé za velké pozornosti médií zveřejnili naše zátěžové testy, jsme indikovali, že bychom měli z této recese v příštím roce, to znamená v letošním roce, vyjít ve velmi dobrém stavu. A to se víceméně potvrdilo. Ale je to překvapivé spíše pro zahraniční pozorovatele, kteří měli pocit, že naše ekonomika i naše bankovnictví vypadá mnohem hůře.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Ono to možná překvapivé není, ale možná nedokážeme, i vy jako Česká národní banka, dostatečně prodat před zahraničními analytiky a investory, že přece jenom ta situace českého bankovního sektoru je odlišná od dalších států ve střední a východní Evropě a pro analytiky to dost často splývá.
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Já si myslím, že to byla situace spíše zpočátku krize v loňském roce, nebo ještě na konci roku 2008 a postupně se investoři, analytici naučili dobře rozumět tomu, že v tom, co se označuje za střední a východní Evropu, je řada zemí, která má velmi stabilní bankovní systémy, to jsme samozřejmě my, Slováci, Poláci a podobně a občas jsou tady země, které mají pro potíže. Nicméně obecně se dá říct, že v těch zemích střední a východní Evropy v podstatě jsou menší potíže, než v zemích, nebo v některých zemích západní Evropy. To je jedno ze zajímavých vlastně poučení z této krize.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
A jakým způsobem vlastně testujete české banky? Co všechno prověřujete?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak my nejprve vlastně nastavíme takzvané zátěžové scénáře. Jinými slovy, uděláme si několik scénářů toho, jak špatně by vlastně mohla ekonomika fungovat za určitých předpokladů. To znamená například předpokládáme, že zahraniční investoři ztratí důvěru v českou ekonomiku, nebo si předpokládáme, že západní Evropa, to znamená hlavně Německo, opět sklouzne do recese. A díváme se vlastně, jak to dopadne napřed na českou ekonomiku, na finanční trhy a následně vlastně na kvalitu portfolií, kterou hlavně zejména tedy úvěrových portfólií českých bank.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Už jste se toho ve své první odpovědi zlehka dotkl. Na kolik se do výsledků testů promítá kondice vlastníků českých bank, kterými jsou často velké zahraniční bankovní domy? Protože u nich je často ta jejich situaci, nebo byla, ta jejich situace dalece horší, než jejich českých dcer.
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak je třeba říci, že zrovna Česká republika, nebo české banky měly relativně štěstí, protože matky velkých českých bank nejsou zrovna ty, které se dostaly do významnějších potíží. Nicméně i tak se kondice těch mateřských bank promítá do situace těch bank, které operují tady poměrně málo, neboť obecně české banky nejsou příliš závislé na vlastně zdrojích, na kapitálu, či vkladech ze zahraničí a de facto si vystačí obvykle s vlastními vklady od domácích vkladatelů. Takže skutečně ta závislost na zahraničí je poměrně malá. Ale samozřejmě spíše jde o závislost české ekonomiky jako takové. Z hlediska tedy výroby na vlastně hospodářském cyklu v zahraničí.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Ona se ta situace dá také nahlížet z jiného úhlu pohledu. Když se podíváme na konkrétní příklad, tak například České spořitelna generuje výrazné zisky, které posléze odsává Erste. Jak častým jevem je to, že banka působící právě v Česku má posílat peníze své matce do zahraničí? Vy máte nastaveny mechanismy, aby nedošlo k vysátí, řekněme, té české banky, ale jakým rizikem toto případně může být?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak, tady je třeba rozlišovat dvě věci. Samozřejmě vlastníci bank mají samozřejmě právo vlastně převádět zisky akcionářům, pokud ta banka je stabilní. Nicméně samozřejmě, když se podíváme na vývoj bank obecně, tak každoročně i zahraniční vlastníci část zisku, které zde banky generují, nechávají v kapitálu a ten kapitál posilují. Samozřejmě někdy některá banka toho transferuje do zahraničí víc, někdy méně, ale samozřejmě ten transfer je možný za situace, kdy ta banka je stabilní.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
A může bankovní sektor České republiky výrazně ovlivnit případná exitstrategie české vlády, ať už pozitivně nebo negativně?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak, to znamená exitstrategie je poměrně volný termín a vzhledem k tomu, že v České republice vláda v podstatě pro řešení krize, či recese nepoužila nějaké dramatické nástroje, tak stejně by případný exit z těchto relativně malých nástrojů neměl být nějak dramatický. Takže opět se domníváme, že ten dopad by měl být poměrně malý. Navíc, pokud budeme myslet tím exitem to, že dojde ke snížení schodku vládního deficitu, tak ten dopad by konec konců nakonec mohl být pozitivní, protože skutečně se vyhneme těm rizikům, které vidíme vlastně v současnosti například v Řecku. To znamená, že země ztratí důvěru, zvýší se úrokové sazby na její dluh a samozřejmě vyšší úrokové sazby z dluhů domácnosti, firem, či vlády určitě jejich finanční stabilitě nepomáhají.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Mluvíme o tom, že stabilita českých bank je poměrně dobrá. Jsou české banky také dost silné na to, aby je vláda případně nějakým výraznějším způsobem zapojila do svých programů na obnovu ekonomického růstu? Protože mluví se o tom, že je potřeba nějakým způsobem napumpovat peníze do půjček podnikatelům, zamrzly v minulých měsících, vláda tedy se snaží rozhýbat tento trh, vy jste se snažili také pomocí úrokových sazeb. Je tedy šance, že české banky budou případně do tohoto plánu více zangažovány?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Tak ta debata je samozřejmě velmi složitá. To je hodně komplexní otázka. Nicméně je třeba si uvědomit, že tato krize obecně z toho světového hlediska, byla způsobena tím, že vlastně subjekty ekonomické, to znamená jak domácnosti, firmy, tak nakonec i vlády si nadměrně půjčovaly. To znamená úvěry rostly příliš rychle. Není potom v podstatě žádný div, pokud vlastně budou úvěry po nějakou dobu vlastně klesat, nebo budou, jejich poskytování bude relativně slabé. To má samozřejmě také spoustu stabilizujících dopadů. Když se podíváme na vývoj úvěrů v České republice, tak se zdá, že primárně souvisí skutečně s poklesem poptávky ekonomických subjektů po nich, protože i u firem ten pokles víceméně odpovídá tomu, jak poklesla samotná výroba. Samozřejmě, že banky jsou velmi opatrné a je také evidentní, že výrazně zpřísnily některé banky úvěrové standardy. Nicméně je velmi obtížné představit si, že by vlády obecně dokázaly přimět nějakým způsobem, aby třeba bankovní, banky začaly třeba i nezodpovědně úvěrovat některé riskantní aktivity. Myslím, že se o tom hovoří v mnoha zemích a žádné větší praktické příklady jsme vlastně neviděli.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
A ta doba je tedy po vás pryč a odnesla ji 90.léta minulého století?
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Přesně tak. Tato strategie prostě má svá velká rizika, která jsou možná často výrazně větší, než je ten prospěch, ve kterých vlastně potom z toho generujeme.
Ondřej ČERNÝ, moderátor
--------------------
Tolik expert České národní banky pro oblast finanční stability, Jan Frait. Děkujeme za rozhovor na slyšenou.
Jan FRAIT, hlavní expert ČNB pro oblast finanční stability
--------------------
Hezký den. Na slyšenou.