Tato práce vytváří DSGE model pro Spojené státy, který se vyznačuje racionální strnulostí inflace a persistencí. Odhad modelu je proveden za pomoci Bayesovských technik odhadu a v čase proměnlivých inflačních cílů, jimiž se vysvětlují pohyby mezi režimy. Ukazujeme, že model vytváří prognózy, které mohou zcela konkurovat jiným metodám, a poté používáme prognózy modelu k vytvoření robustnějších odhadů mezery výstupu pomocí Hodrickova a Prescottova filtru a s použitím dat z konce vzorku.
Klíčová slova: Bayesovský odhad, strnulost inflace, měnová politika, mezera výstupu
Vydáno: prosinec 2006
Ke stažení: CNB WP No. 11/2006 (pdf, 654 kB)