Nadměrný růst úvěrů je často považován za indikátor budoucích problémů ve finančním sektoru. Tento článek se věnuje otázce, jak nejlépe určit, zda pozorované zadlužení privátního sektoru je již nadměrné v souvislosti s makroprudenčním nástrojem navrhovaným Basilejským výborem pro bankovní dohled, tzv. proticyklickým kapitálovým polštářem. Empirická analýza na vybraných zemích střední a východní Evropy včetně ČR ukazuje alternativní odhady indikátoru nadměrného zadlužení privátního sektoru a naznačuje, že výpočet pomocí HP filtru navrhovaný Basilejským výborem nemusí být pro konvergující země vhodným indikátorem nadměrného růstu úvěrů.
JEL kódy: G01, G18, G21
Klíčová slova: bankovní regulace, růst úvěrů, finanční krize, proticyklický kapitálový polštář
Vydáno: listopad 2011
Ke stažení: RPN No. 2/2011 (pdf, 319 kB)
Publikováno jako: Seidler, J., Geršl, A. (2012): Excessive credit growth and countercyclical capital buffers in Basel III: An empirical evidence from Central and East European countries. ACTA VSFS, 6(2), 91.