The g3+ Model: An Upgrade of the Czech National Bank’s Core Forecasting Framework

František Brázdik, Tibor Hlédik, Zuzana Humplová, Iva Martonosi, Karel Musil, Jakub Ryšánek, Tomáš Šestořád, Jaromír Tonner, Stanislav Tvrz, Jan Žáček

V této práci představujeme g3+, nový jádrový predikční model České národní banky (ČNB), který od července 2019 nahradil předchozí model g3. V článku popisujeme nové rysy predikčního modelu spolu s motivací pro jejich přijetí. Nové strukturální prvky a rozšíření byly motivovány našimi zkušenostmi s více než desetiletým používáním modelu g3 jako jádrového predikčního nástroje v ČNB. Mezi tyto nové rysy patří strukturální zahraniční blok, ropa jako výrobní faktor, heterogenní domácnosti a další úpravy. Představujeme také nový přístup k simulaci, který imituje omezenou znalost výhledů při tvorbě podmíněných predikcí. Zavedením modelu g3+ v průměru zachováváme predikční vlastnosti DSGE modelovacího rámce ČNB.

JEL kódy: C51, C53, E27, E37, F41

Klíčová slova: podmíněná predikce, DSGE, model g3, ropa, malá otevřená ekonomika, model dvou ekonomik

Vydáno: prosinec 2020

Ke stažení: CNB WP 7/2020 (pdf, 6 MB)