Michal Andrle, Miroslav Plašil
V tomto článku je názorně představeno využití „systémových“ apriorních informací v bayesovské analýze ekonometrických časových řad. Na rozdíl od formulace apriorních rozdělení pro jednotlivé parametry přestavuje použití systémových apriorních informací jednoduchý a účinný způsob implementace jasně definovaných a ekonomicky smysluplných představ o vlastnostech modelu a jeho celkovém chování. Obecnost systémových apriorních restrikcí je ilustrována na příkladu autoregresního procesu AR(2) s využitím apriorního přesvědčení, že většina dynamiky procesu je tvořena cyklickým kolísáním o délce hospodářského cyklu.
JEL kódy: C11, C18, C22, C51
Klíčová slova: bayesovská analýza, systémové apriorní restrikce, časové řady
Vydáno: květen 2017
Ke stažení: CNB WP 1/2017 (pdf, 383 kB)