K povaze termínovaných vkladů podle nařízení vlády o investování investičních fondů a technikách jejich obhospodařování
Shrnutí stanoviska
Termínované vklady se splatností nejvýše jeden rok jsou podle NVIT pohledávkami na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně.
Odůvodnění
V praxi řízení rizik investičního fondu se lze setkat s otázkou, do jaké kategorie aktiv, pro účely výpočtu investičních limitů u investičních fondů dle NVIT, mají být zahrnuty termínované vklady se splatností do jednoho roku, a názorem, že může jít o nástroj peněžního trhu.
Dle § 15 a § 50 NVIT lze do jmění standardního (resp. speciálního) fondu nabýt pouze pohledávky na výplatu peněžních prostředků z účtu v české nebo cizí měně za některou z osob uvedených v § 72 odst. 2 ZISIF[1] s dobou splatnosti v délce nejvýše 1 rok, přičemž tato ustanovení NVIT jsou transpozicí čl. 50 odst. 1 písm. f) směrnice UCITS.[2]
Čl. 50 odst. 1 směrnice UCITS definuje nástroje, do kterých smějí UCITS fondy investovat, přitom výslovně rozlišuje mezi nástroji peněžního trhu, které zmiňuje v písm. a) až c), a vklady u úvěrových institucí se splatností nejdéle dvanáct měsíců, které samostatně uvádí v písm. f). Ze systematického rozčlenění kategorizace nástrojů uvedené evropským zákonodárcem v čl. 50 směrnice UCITS je zřejmé, že krátkodobé termínované vklady u úvěrových institucí spadají do samostatné kategorie, kterou tvoří vklady splatné na požádání nebo vklady se lhůtou splatnosti nejdéle dvanáct měsíců u úvěrových institucí. Vzhledem k tomu je třeba termínované vklady se splatností nejvýše jeden rok považovat, ve smyslu NVIT, za pohledávky na výplatu peněžních prostředků ve smyslu ustanovení § 15 (a § 50) NVIT.
---------
[1] Ustanovení § 72 odst. 2 ZISIF vymezuje osoby, u kterých může být peněžní účet zřízen. Těmito osobami jsou centrální banky, úvěrové instituce v EU a obdobné instituce v mimo unijních zemích a také hlavní podpůrce fondu, pokud tento má oprávnění k vedení hlavně platebních účtů.
[2] Viz Odůvodnění k nařízení vlády o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování na webových stránkách Ministerstva financí, str. 30.