Doporučení – Limity pro poskytování hypotečních úvěrů

ČNB pravidelně vyhodnocuje vývoj hypotečních úvěrů i celkovou situaci na hypotečním trhu. Na základě informací získaných prováděním makroobezřetnostní politiky a dohledem nad finančním trhem vydává ČNB tzv. Doporučení k řízení rizik spojených s poskytováním retailových úvěrů zajištěných rezidenční nemovitostí (dále jen Doporučení).

Riziko:
V expanzivní fázi finančního cyklu mohou v důsledku uvolněných úvěrových standardů, rychlého růstu hypotečních úvěrů a zvyšování cen na nemovitostním trhu vznikat podmínky pro akumulaci systémových rizik ve finančním sektoru.

Doporučení:
Obsahuje souhrn doporučených limitů pro vybrané úvěrové ukazatele a sadu dalších pravidel, jejichž dodržování je podle názoru ČNB při zohlednění podmínek na finančním trhu v souladu s obezřetným postupem.

Doporučené limity se týkají zejména poměru:

• výše úvěru k hodnotě zajištění (LTV, loan-to-value)
• výše celkového zadlužení žadatele k jeho příjmům (DTI, debt-to-income)
• výše dluhové služby k příjmům žadatele (DSTI, debt service-to-income)

Evropská rada pro systémová rizika (ESRB) ve svém Doporučení¹ uvádí požadavky na dodržování limitů LTV, LTI (poměr výše úvěru k příjmům žadatele, loan-to-income), DTI nebo DSTI mezi makroobezřetnostními nástroji, které mohou národní autority použít k podpoře finanční stability nad rámec nástrojů obsažených ve směrnici CRD IV. Cílem těchto nástrojů je vyloučení vzniku smyčky mezi růstem úvěrů a růstem cen rezidenčních nemovitostí.

Blíže o přístupu ČNB k zavádění makroobezřetnostních nástrojů cílených na expozice zajištěné rezidenční nemovitostí v ČR:  tematický článek ve Zprávě o finanční stabilitě 2017/2018 (pdf, 264 kB)).

Aktuálně platné Doporučení

• Úřední sdělení České národní banky ze dne 8. července 2020 (pdf, 321 kB)

Přehled vydaných Doporučení

Doporučení  ze dne	Začátek platnosti	Předmět úpravy a hlavní změny
16. 6. 2015	16. 6. 2015	Stanovení limitů LTV
14. 6. 2016	14. 6. 2016	Zpřísnění limitů LTV
13. 6. 2017	13. 6. 2017	Rozšíření platnosti na: všechny osoby oprávněné poskytovat spotřebitelský úvěr všechny úvěry poskytované klientům s úvěrem zajištěným rezidenční nemovitostí Označení rizikových hodnot DTI a DSTI
12. 6. 2018	12. 6. 2018	Stanovení limitů DTI a DSTI
11. 6. 2019	11. 6. 2019	Technické změny v určení referenčního objemu úvěrů (pro výpočet podílu nových úvěrů spadajících do výjimek z limitů LTV, DTI a DSTI)
13. 12. 2019	13. 12. 2019	Doporučení týkající se poskytování “dalších” hypotečních úvěrů, které mohou mít investiční účel: rozlišovat dva typy “dalších” hypotečních úvěrů a samostatně je monitorovat  Doporučení obezřetně vyhodnocovat majetkovou a příjmovou situaci klientů žádajících o “další” hypoteční úvěr  Upřesnění podmínek pro poskytování hypotečních úvěrů ke koupi rezidenční nemovitosti k pronájmu Možnost plnění výjimek z limitů LTV, DTI a DSTI na úrovni skupiny poskytovatelů
1. 4. 2020	1. 4. 2020	Uvolnění limitů LTV a DSTI, zrušení limitu DTI
8. 7. 2020	8. 7. 2020	Zrušení limitu DSTI, uvolnění limitu LTV u hypotečních úvěrů na nemovitost k pronájmu

Odkazy na minulá Doporučení

• Úřední sdělení České národní banky ze dne 1. dubna 2020 (pdf, 323 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 13. prosince 2019 (pdf, 443 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 11. června 2019 (pdf, 429 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 12. června 2018 (pdf, 369 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 13. června 2017 (pdf, 141 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 14. června 2016 (pdf, 141 kB)
• Úřední sdělení České národní banky ze dne 16. června 2015 (pdf, 139 kB)

---

¹ Doporučení ESRB o průběžných cílech a nástrojích makroobezřetnostní politiky (ESRB/2013/1).