ČNB > Ekonomický výzkum > Publikace výzkumu > Research and Policy Notes - česky > 2014 > Similarity and Clustering of Banks: Application to the Credit Exposures of the Czech Banking Sector

Similarity and Clustering of Banks: Application to the Credit Exposures of the Czech Banking Sector

Josef Brechler, Václav Hausenblas, Zlatuše Komárková, Miroslav Plašil

Po událostech nedávné finanční krize došlo k výraznému pokroku v literatuře zkoumající zdroje systémové významnosti bankovních institucí. Vymezení systémové významnosti se však v praxi často zjednodušuje pouze na problém velikosti a nákazy vyplývající z propojenosti na mezibankovním trhu. Tato práce se proto v rámci analýzy dalších aspektů systémové významnosti zabývá problematikou podobnosti struktury bankovních portfolií a zkoumá, zda může přispívat ke vzniku systémových rizik. V článku je navržena sada metod pro empirickou analýzu tohoto problému v českém bankovním sektoru. Mezi hlavní zjištění patří to, že celková míra podobnosti portfolií českých bank byla v uplynulých letech relativně stálá a výrazně k ní přispívají především velké a zavedené banky. Identifikovali jsme ale také shluky velmi podobných bank, jejichž individuální tržní podíl je malý, ale které jako celek mohou tvořit systémově významný segment. Pokud navíc při měření podobnosti vezmeme v úvahu i pozorované úvěrové riziko, je význam těchto shluků ještě větší.

JEL kódy: B6, B12, B52, Z80

Klíčová slova: afinanční nákaza, finanční stabilita, korelace, systémové riziko, too-many-to-fail

Vydáno: prosinec 2014

Ke stažení: